在復(fù)雜的國(guó)際貿(mào)易和大型工程項(xiàng)目中，履約保函扮演著至關(guān)重要的角色，它為交易雙方提供信用擔(dān)保，降低交易風(fēng)險(xiǎn)。然而，在某些情況下，傳統(tǒng)的履約保函模式可能無(wú)法完全滿(mǎn)足參與各方的需求。這時(shí)，履約保函背對(duì)背 便成為一種有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，其靈活性和安全性使其在金融領(lǐng)域日益受到重視。本文將深入探討履約保函背對(duì)背的運(yùn)作機(jī)制、優(yōu)勢(shì)和潛在風(fēng)險(xiǎn)，并通過(guò)案例分析，展現(xiàn)其在實(shí)際應(yīng)用中的價(jià)值。
一、什么是履約保函背對(duì)背？
履約保函背對(duì)背，指的是在主合同中，受益人（通常是買(mǎi)方或項(xiàng)目業(yè)主）要求承包商（賣(mài)方）提供一份履約保函，而承包商又向其銀行申請(qǐng)開(kāi)立一份履約保函，并將此保函作為向受益人提供保函的擔(dān)保。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是兩份履約保函相互關(guān)聯(lián)、相互背書(shū)，形成一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和傳遞的機(jī)制。
二、履約保函背對(duì)背的運(yùn)作流程：
主合同簽訂: 買(mǎi)方和賣(mài)方簽訂一份包含履約保函條款的主合同，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，以及履約保函的金額、期限等關(guān)鍵信息。
賣(mài)方申請(qǐng)保函: 賣(mài)方向其開(kāi)戶(hù)銀行（開(kāi)證行）申請(qǐng)開(kāi)立一份履約保函，作為其履行合同義務(wù)的擔(dān)保。此保函的受益人為買(mǎi)方。
開(kāi)證行審核: 開(kāi)證行對(duì)賣(mài)方的信用狀況、合同內(nèi)容等進(jìn)行審核，評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，決定是否開(kāi)立保函。這步是關(guān)鍵，審核越嚴(yán)格，保函的安全性越高。
背對(duì)背保函的申請(qǐng): 為了降低自身風(fēng)險(xiǎn)，賣(mài)方可能向第二家銀行（再保銀行）申請(qǐng)開(kāi)立一份背對(duì)背保函。這第二份保函的受益人為開(kāi)證行，以保障開(kāi)證行在賣(mài)方違約時(shí)可以獲得賠付。
保函交付: 賣(mài)方將開(kāi)證行開(kāi)具的履約保函交付給買(mǎi)方，作為其履行合同義務(wù)的保證。
合同履行及保函失效: 如果賣(mài)方按合同約定履行義務(wù)，保函在到期后自動(dòng)失效。如果賣(mài)方違約，買(mǎi)方可以向開(kāi)證行提出索賠。開(kāi)證行則可以向再保銀行追索，以此保障自身利益。
三、履約保函背對(duì)背的優(yōu)勢(shì):
降低風(fēng)險(xiǎn): 對(duì)于賣(mài)方來(lái)說(shuō)，背對(duì)背保函能夠降低其因無(wú)法獲得保函而導(dǎo)致的合同損失風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)于買(mǎi)方來(lái)說(shuō)，它增加了交易的安全性，因?yàn)橛辛穗p重?fù)?dān)保。對(duì)于開(kāi)證行，它在一定程度上降低了自身的風(fēng)險(xiǎn)暴露。
增強(qiáng)信用: 提供背對(duì)背保函，能夠提升賣(mài)方的信用等級(jí)，使其在未來(lái)的交易中獲得更大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
靈活性和可定制性: 背對(duì)背保函可以根據(jù)具體情況進(jìn)行定制，例如調(diào)整保函的金額、期限和擔(dān)保范圍等，以滿(mǎn)足不同交易的需求。
四、履約保函背對(duì)背的潛在風(fēng)險(xiǎn):
成本較高: 開(kāi)立兩份保函需要支付一定的費(fèi)用，這會(huì)增加交易成本。
復(fù)雜性: 背對(duì)背保函的運(yùn)作相對(duì)復(fù)雜，需要各方協(xié)調(diào)配合，才能順利完成。
信用風(fēng)險(xiǎn): 如果賣(mài)方或開(kāi)證行信用狀況惡化，可能會(huì)導(dǎo)致保函無(wú)法兌現(xiàn)，從而給買(mǎi)方帶來(lái)?yè)p失。 再保銀行的選擇也至關(guān)重要，其信用評(píng)級(jí)直接關(guān)系到**終的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)。
五、案例分析：
假設(shè)A公司（買(mǎi)方）與B公司（賣(mài)方）簽訂了一份大型工程項(xiàng)目合同，合同金額達(dá)1億元。A公司要求B公司提供履約保函。B公司由于自身信用評(píng)級(jí)不高，難以直接獲得銀行開(kāi)具的履約保函，于是B公司向C銀行申請(qǐng)背對(duì)背保函，C銀行審核后向D銀行（再保銀行）申請(qǐng)?jiān)俦ｋU(xiǎn)，D銀行在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估后同意承保。 C銀行**終向A公司開(kāi)立履約保函，B公司則向C銀行支付保函費(fèi)用以及其他相關(guān)費(fèi)用。 這就形成了一個(gè)完整的履約保函背對(duì)背流程。如果B公司未能按合同完成項(xiàng)目，A公司可以向C銀行索賠，而C銀行則可以向D銀行進(jìn)行追償。
六、總結(jié):
履約保函背對(duì)背是一種有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，它能夠在一定程度上降低交易風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)交易雙方的信心。然而，在使用背對(duì)背保函時(shí)，也需要注意其潛在的風(fēng)險(xiǎn)，并選擇信譽(yù)良好、實(shí)力雄厚的銀行作為合作伙伴。 充分了解流程，進(jìn)行細(xì)致的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，才能**限度地發(fā)揮其作用。
